Aad Verbaast

te gek voor woorden eigenlijk

Tag archief: Golden Sachs

Over Dijsselbloem, wisseltrucs, garanties en stofzuigerzakken

dijsselbloem jager

Dubieus en onverantwoord boekhouden werd het al genoemd. De wisseltruc van Dijsselbloem: ik geef jou (Knot) een garantie van 5,7 miljard dan loop je ‘dus’ minder risico, en ‘dus’ kan ik je voorspelde “crisisgerelateerde winsten” nu al afromen. Kassa! 3,2 miljard om het begrotingstekort te reduceren. Verhullen eigenlijk. Heeft niets met de reële economie te maken en vergroot een al enorm probleem: het grossieren in garanties door de overheid zonder de risico’s te overzien. Inmiddels opgelopen tot ruim 900 miljard. Meer dan verdubbeld sinds het begin van de kredietcrisis in 2008.

Rapport rekenkamer juni 2012
De rekenkamer bracht de sterk stijgende overheidsgaranties in kaart. De al vergeven garanties kort samengevat:

Europa (ECB, EFSF, ESM, steun etc.): 222 mld.
Woningmarkt (HRA, NHG, Woningcorporaties etc.): 240 mld.
Financiële sector (DGS, interbancaire leningen, ING etc.): 433 mld.
Bedrijfsleven: 18 mld.

Dat geeft al een totaal van 913 miljard euro! En is meer dan verdubbeld sinds het begin van de kredietcrisis in 2008. De staat grossiert in garanties.

Nog even afgezien van de target2 risico’s die DNB loopt: 150 miljard.
Nog even afgezien van de impliciete garantiestelling richting (systeem)banken. 2200 miljard euro.

913 miljard euro is wel twee keer de totale staatschuld. Anderhalf keer het BNP!

Conclusies en aanbevelingen uit het rapport van de rekenkamer
Belangrijkste conclusies: 1. de al hoge risico’s stijgen navenant. 2. de kamer wordt hier niet goed over geïnformeerd.
Belangrijkste aanbevelingen: 1. de kamer beter informeren. 2. wees behoedzamer met het uitdelen van garanties.
Uitkomst: op de eerste aanbeveling werd door de minister (toen nog Jan Kees de Jager) niet gereageerd. Op de tweede wel: het beleid rond het geven van garanties zou worden “verscherpt”.

Niets verscherpen. In nog geen twee weken geeft Dijsselbloem al weer ruim 10 miljard aan garanties weg. 5 miljard ivm met de nationalisatie van de SNS en nu weer 5,7 miljard aan DNB. Van partijgenoot Samsom zul je nu niet horen: “nou doet u het weer”. Van andere partijen ook niet. Het rapport (en de toezegging) is al weer diep in de vergetelheidla opgeborgen.

Onderonsjes
Speculeren natuurlijk. Maar zou Dijsselbloem, die inmiddels gezien zijn nieuwe functie als voorzitter van de Eurogroep toch een direct lijntje heeft met Golden Sachs Super Mario Draghi, hem niet even gebeld hebben hoe je verliezen op je begroting kunt maskeren? Hij komt immers uit een nest dat daar specialist in is. “Dear Mario, ik kom nog wat miljarden tekort op de begroting. Kunnen we even brainstormen?” “Tuurlijk, de makkelijkste is om Klaas Knot te beknotten. Ik bel hem wel even.”

Het werd nog een geanimeerd gesprek. Mario Draghi gaf hem nog een paar tips (“moet wel onder ons blijven”) voor als de nood echt aan de man komt.
Basel III? Laat maar, je geeft een garantie (doe je impliciet toch al) en dan heb je helemaal geen (verhoogd) reservekapitaal meer nodig. Hier met die miljarden.
Pensioenfondsen? Hoezo 105% dekking? Je geeft een garantie dat ze kunnen uitbetalen, en dan plunder je de pensioenkassen. 100-en miljarden reserves! Lubbers en Kok (je voorganger en partijgenoot immers) lustten er ook wel pap van. Ze haalden 25 miljard uit de pensioenkas. Gouden greep! Jeroen, de garantietombola kent ongekende mogelijkheden. Die garantie kan ik je wel geven..

Tijdens de verkiezingscampagne deed Rutte een duidelijke uitspraak toen hem werd gevraagd of we hem aan zijn (verkiezings)beloften konden houden: “Garantie krijg je op een stofzuiger

Dijsselbloem acteert geheel in die traditie. Hij doet aan windowdressing, en veegt de ware problemen onder de mat. Tijd om de deur te wijzen aan een kabinet van colporteurs en stofzuigerzakken.

 

 
Verdere bronnen (o.a.):
http://www.rijksoverheid.nl/regering/nieuws/2013/02/15/duidelijkheid-over-winstafdracht-dnb.html  http://www.dagelijksestandaard.nl/2013/02/de-fundamenten-van-het-kaartenhuis
http://www.nrc.nl/nieuws/2013/02/15/miljardenmeevaller-voor-de-schatkist/ 
http://www.volkskrant.nl/vk/nl/11698/Kabinet-Rutte-II/article/detail/3395064/2013/02/16/Meevaller-riekt-naar-creatief-boekhouden.dhtml
http://www.bnr.nl/nieuws/beurs/639288-1302/creatief-onverantwoord-boekhouden 
http://www.rtl.nl/components/actueel/rtlnieuws/2013/02_februari/15/economie/miljardenmeevaller_kabinet_door_slim_boekhouden.xml
http://www.economie.nl/weblog/dijsselbloem-verkleint-begrotingstekort-door-creatief-boekhouden

Plaatje: http://www.spitsnieuws.nl/sites/default/files/imagecache/article_image_node_slideshow/20121107dijsselbloem.jpg.crop_display.jpg

Over afgeleide en ongeleide projectielen. Derivaten


Denk je zo onderhand een beetje gewend te zijn aan grote getallen, blijkt er toch nog weer een overtreffende trap van te bestaan: de derivatenhandel. Een ongereguleerde en ongecontroleerde wereldwijde handel in risico’s. Sinds de crisis alleen maar tot ongekende hoogte toegenomen. Met enorme risico’s. Nou ja, voornamelijk voor de burgers dan. De banken blijven vooralsnog buiten schot.

Derivaten
Afgeleid van het Latijnse woord voor “afgeleide”. Je ontleent waarde aan de waarde van een ander goed. Oorspronkelijk bedoeld om je in te dekken tegen financiële risico’s. Maar inmiddels verworden tot een volstrekt uit de hand gelopen wereldwijd speculatie bombardement. In omvang geëxplodeerd sinds Clinton (ja, ja) in 2010 de derivatenhandel dereguleerde  en daarmee een criminele vrijhandel creëerde van ongeëvenaarde omvang.

Banken zouden banken niet zijn als er inmiddels over alles kan worden gespeculeerd. Over de waarde van aandelen, tot voedselprijzen, tot omvallen van munten en regeringen. Het kan niet op. Creativiteit in combinatie met hebzucht kent geen grenzen, zo blijkt. Met als perverse prikkel dat de risico’s konden worden afgewenteld op de burger. Gaat het goed dan mogen ze de winst in eigen zak steken.

Het derivaten wapenarsenaal
Even gravend kom je een keur van vormen tegen waaruit kopers en verkopers van risico’s kunnen kiezen. Lees en huiver:
Opties, futures, forwards, swaps; turbo’s, speeders, sprinters, trackers, warrants, etc..
Allen overigens weer onder te verdelen in een imposante lijst verschijningsvormen. Aan opties geen gebrek!

Duizelt het al? Natuurlijk. Dat is nou juist de bedoeling!

En als je al mocht denken dat het een randverschijnsel is dan kom je helemaal bedrogen uit.
Even als referentie. De wereldwijde omvang van het BNP is 50.000 miljard euro.
De handel in aandelen wereldwijd is 30.000 miljard euro. Ook niet misselijk natuurlijk.

Maar dan: de markt voor derivaten is 600.000 miljard euro!! Maar liefst 12 keer zo hoog als het totale BNP van de hele wereld!!

De kanonnen in de derivatenhandel
Maar alsof dat al niet genoeg is. De handel en wandel zijn ook nog eens in handen van slechts enkele banken. In dit plaatje levendig in beeld gebracht. Bekende namen. De belangrijkste toppers zijn (en hun ‘exposure’):

Morgan Stanley : 1.700 miljard dollar
Wells Fargo : 3.300 miljard dollar
HSBC : 4.300 miljard dollar
Goldman Sachs : 44.000 miljard dollar
Bank of America : 50.000 miljard dollar
Citibank : 52.000 miljard dollar
En aanvoerder: JP Morgan Chase : 70.000 miljard dollar

Allemaal banken die “too big to fail zijn”. Stuk voor stuk betrokken in grote schandalen.

In 2003 noemde Warren Buffett (zelf ook geen onverdienstelijk belegger) de handel in derivaten al weapons of mass destruction. Ver voor de crisis. Sindsdien is die handel bezig met een wereldwijde nietsontziende wapenwedloop.

En de politiek? Tja, die heeft het allemaal mogelijk gemaakt. Stond er bij en keek er naar.
Inmiddels proberen ze nu ook deze uitslaande brand “haastig” weer te blussen met wat halfslachtige maatregelen.

Maar wat nodig is (een verbod op speculatie) gaat er niet van komen. Want wie durft dat risico te nemen? Geen bank die daar een derivaat voor wil ontwikkelen.

“Give a man a gun and he can rob a bank. Give a man a bank and he can rob the World”

 

Terug lezen:
07/2012 Banken delen de lakens uit op eurotop
03/2012 Het monetaire massagraf als de Eurobom-barst. Target2
02/2012 Target2. De doodgezwegen alles vernietigende tikkende tijdbom in Europa
11/2011 Goldman Sachs sucks
11/2009 “Ik doe God’s werk”

Plaatje: http://calitreview.com/273